統(tǒng)籌設(shè)計(jì)挽救企業(yè)的審理方案→“倒排時(shí)間表”部署推進(jìn)→依法裁定批準(zhǔn)重整計(jì)劃

　　11月6日，大連市中級(jí)人民法院依法裁定批準(zhǔn)大連天神娛樂股份有限公司（以下簡稱天神娛樂公司）重整計(jì)劃，至此，大連首例中小板上市公司重整成功，大連中院創(chuàng)造了3個(gè)月零6天完成A股民營上市公司司法重整的全國最快紀(jì)錄。

　　風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警 上市公司危機(jī)四伏

　　天神娛樂公司成立于2010年，是深交所上市公司，公司業(yè)務(wù)覆蓋游戲、應(yīng)用分發(fā)平臺(tái)、廣告、影視等產(chǎn)業(yè)，實(shí)現(xiàn)了“全產(chǎn)業(yè)鏈覆蓋”，公司在研發(fā)、國內(nèi)外發(fā)行以及游戲引擎技術(shù)等板塊均處于行業(yè)領(lǐng)先地位。2015年至2017年，最高市值曾攀至350億元，一度成為國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)文娛產(chǎn)業(yè)的龍頭企業(yè)。

　　近年來，天神娛樂公司因盲目擴(kuò)張、投資失敗等問題，企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)嚴(yán)重困難，面臨巨大的債務(wù)危機(jī)?！敖?jīng)過反復(fù)論證，我們發(fā)現(xiàn)只有法院主導(dǎo)的司法重整程序，才是挽救企業(yè)、化解債務(wù)危機(jī)的唯一可行途徑?！碧焐駣蕵饭径麻L沈中華說。

　　今年年初，天神娛樂公司被深交所實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。為避免退市，天神娛樂公司決定司法重整。7月31日，大連中院依法裁定對(duì)天神娛樂公司重整。

　　困難重重 司法重整迫在眉睫

　　“天神娛樂公司是一家輕資產(chǎn)公司，技術(shù)附加值、利潤空間都很高，如果能夠擺脫沉重的債務(wù)包袱，將來會(huì)有很強(qiáng)的盈利能力，具有挽救可能和挽救價(jià)值?！卑讣修k法官曲強(qiáng)說，“在審查受理階段，我們已經(jīng)預(yù)判到，根據(jù)深交所上市規(guī)則，要維護(hù)上市公司地位，天神娛樂公司必須要在今年年底前完成全部司法重整程序，加之該公司存在企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)復(fù)雜、經(jīng)營業(yè)務(wù)和資產(chǎn)分散、跨境破產(chǎn)規(guī)則不對(duì)接、機(jī)構(gòu)投資者支持重整意愿不明確等情況，案件重整工作面臨很多難題?！?

　　精準(zhǔn)施策 統(tǒng)籌設(shè)計(jì)挽救企業(yè)方案

　　經(jīng)綜合考量各種因素，大連中院決定采取由兩家一級(jí)中介機(jī)構(gòu)共同履行管理人職責(zé)，債權(quán)審查、財(cái)務(wù)審計(jì)、資產(chǎn)評(píng)估等基礎(chǔ)工作協(xié)同并進(jìn)，多重清償方式交叉轉(zhuǎn)換，清償方案談判靈活施策的工作思路開展重整工作。

　　“工作思路確定后，我們馬上著手制定了遵循市場(chǎng)化、法治化的原則，以優(yōu)化公司資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、恢復(fù)盈利能力為目標(biāo)，統(tǒng)籌設(shè)計(jì)挽救企業(yè)的審理方案，從經(jīng)營、出資人權(quán)益調(diào)整、債券調(diào)整及清償、職工安置等方面分別制定了內(nèi)容詳實(shí)的具體措施，確保重整計(jì)劃（草案）具備可行性，最大限度地保障各類債權(quán)人的合法權(quán)益?！鼻鷱?qiáng)說。

　　同時(shí)，為了保證年底前完成重整工作，合議庭采取了“倒排時(shí)間表”的方式，嚴(yán)格按照重整程序重要時(shí)間節(jié)點(diǎn)部署各項(xiàng)工作并進(jìn)行推進(jìn)，確保各程序環(huán)節(jié)順暢對(duì)接，全力以赴推進(jìn)司法重整程序。

　　凝聚共識(shí) 重整計(jì)劃（草案）高票通過

　　“各位債權(quán)人、出資人，今天我們召開大連天神娛樂股份有限公司重整案第二次債權(quán)人會(huì)議和出資人組會(huì)議……”

　　11月5日，大連中院通過全國企業(yè)破產(chǎn)重整案件信息網(wǎng)在線召開了天神娛樂公司第二次債權(quán)人會(huì)議和出資人組會(huì)議，對(duì)重整計(jì)劃（草案）和出資人權(quán)益調(diào)整方案進(jìn)行表決，截至當(dāng)日21時(shí)，所有表決票提交完畢。經(jīng)統(tǒng)計(jì)，贊成票比例均超過法定標(biāo)準(zhǔn)，重整計(jì)劃（草案）依法獲得表決通過。11月6日，大連中院依法裁定批準(zhǔn)天神娛樂公司重整計(jì)劃。

　　“感謝大連中院，給了我們企業(yè)重生的機(jī)會(huì)！”面對(duì)重整計(jì)劃順利通過，沈中華激動(dòng)地說。

　　截至裁定批準(zhǔn)重整計(jì)劃，天神娛樂公司重整程序僅用時(shí)3個(gè)月零6天，在重整事務(wù)繁雜、適用法律難度突出的情況下，大連中院高效率完成重整審判工作，創(chuàng)造了A股民營上市公司司法重整全國最快紀(jì)錄，也為拯救危困企業(yè)贏得了寶貴時(shí)間。

　　“下一步，我們將繼續(xù)指導(dǎo)管理人監(jiān)督執(zhí)行重整計(jì)劃各項(xiàng)方案，為企業(yè)扭虧為盈、高質(zhì)量發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)?！贝筮B中院破產(chǎn)與清算庭庭長、該案審判長任延光說。